21世纪经济报道记者胡天姣 深圳报道

金融机构会发现，居民的消费需求在近两年间发生了何种改变，由此带动金融机构策略随之调整。

近日，中国平安（下称"平安"）在其2022年年报中称，居民消费意愿减弱，寿险新业务在2022年受到多重挑战，致使部分保障型产品需求下滑，对长期人寿健康保障型保险业务带来一定影响。

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中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林近日在接受《21世纪经济报道》记者采访时称，经济回稳复苏值得期待，居民仍有较大的保险需求；但在保险产品的改造与销售策略方面，保险公司今年需要进行较多的调整与改进。

"新银保渠道未来5年内有望成为寿险主要渠道之一。"谢永林表示，随着外部环境转好与市场信心恢复，寿险行业处于周期性转型的关键时刻，中国平安的投资价值有望进入修复通道。

面临保险产品与策略调整的压力

2022年，受代理人展业、培训等线下活动受限， 居民消费能力及意愿的阶段性减弱等因素，平安寿险及健康险新业务价值为288.20亿元，同比下降24.0%。

谢永林预计，2023年间，需求端将逐步释放，对医疗健康养老服务、重疾保障以及财富保值增值的需求将有提升。

投资端也将回暖，长端利率有望企稳，权益投资环境有望改善，信贷及投资资产质量也将逐步改善。而随着老龄化趋势演进，医疗健康的广阔市场前景也给行业带来新的增长点。

此外，随着经济好转，恢复性消费在2023年将持续，市场中会出现一批稳健型的理财产品，客户也会进行适度的储蓄。客户在金融资产配置上的避险情绪大幅度提升，保单需求量显著增多，未来的个人养老险的销售预计也将不俗。

谢永林表示，在这一过程中，居民仍有较大的保险需求，但因消费习惯与偏好的改变，在产品的改造与适销对路等领域，预计将发生明显的改变。

但2023仍有诸多挑战，包括：2023年全球经济发展不确定因素仍较多，保险行业投资收益和盈利水平面临一定挑战；消费反弹仍待检验，市场及客户消费信心的恢复是一个过程，不太可能出现V型反弹。此外，资产端信用风险尚待完全释放，资产减值压力依然存在；寿险渠道改革的复杂性及产品、服务创新的体系完善仍需要时间。

业务增长同时也面临压力，平安整体保费规模与营运利润均处于行业领先，平安银行营收增速保持对标行领先，但整体业务增长与经济复苏高度相关，需要看经济复苏的程度。"经济复苏需要时间，且传导至个体企业也有滞后性。"

"平安战略清晰、财务稳健，风险控制良好，长期发展韧性强劲。"谢永林补充，平安将坚持深化布局"综合金融+医疗健康"双轮并行、科技驱动战略，抓住金融保险业务的升级周期，把握医疗生态发展的机遇，实现稳健高质量发展。

平安银行方面，谢永林表示，将持续挖掘集团客户资源"金矿"，不断提升客户经营能力，升级综合金融打法和经营策略，提升"挖矿"的效率，打造差异化优势。

新银保渠道未来5年内有望成为寿险主要渠道之一

高质量代理人团队的改革、新银保渠道和社区网格化渠道拓展是平安寿险改革的三大亮点。

挖掘集团"金矿"之下，市场关心的是，平安银行的新银保团队会如何助力集团寿险业务的高质量转型。

2022年，平安银行银保业务贡献寿险银保渠道超七成新业务价值，平安银行实现代理保险中收19.8亿元，同比增长30.9%，总体银保中收占零售财富管理收入近三成。

此外，平安银行还着力打造了一支新队伍，人均产能显著超越原理财经理队伍及钻石代理人队伍。除带来保险产能贡献外，在新队伍内，非保险营业收入已占新队伍整体营业收入约五成。

"平安银行渠道的独家代理模式初见成效，在新模式、新队伍、新产品等方面趋于成型，产能逐步释放。"谢永林说，欧美银行财富管理中间业务收入中，保险代销的中收占整体规模约50%（欧洲为60%），该数值目前在国内为20%-30%间。"由此，其将成为未来的一个绝对业务增长点。"

其表明，新银保渠道充分发挥了平安综合金融生态的生态优势，体现了寿险与银行的紧密协作，未来5年内有望成为平安寿险的主要渠道之一。

未来，平安将提升2023年入职队伍的产能，同时加速从外部引入高产能精英，希望在2023年底规模能够达到3000-4000人。

集团寿险转型的同时，银行数字化升级亦在进行。平安银行于2022年上半年启动了"智能化银行3.0"项目建设，由总部"AI大脑"决策引擎驱动的智慧经营体系，推动更精准的客户需求洞察、更适配的产品服务供给以及更智能的运营触达，实现对客户全生命周期的精细化、智能化经营。

谢永林称，受"智能银行3.0"推动，平安2022年成本收入比为27.5%，同比下降0.85个百分点。2017年，平安银行AUM为7千亿，拥有1000个网点。发展至2022年，平安银行AUM扩增为3.7万亿，拥有约1100个网点，工作人员规模约为6000人，"这些都是数字化转型带来的"。

加快处置方正资产 集团投资价值有望进入修复通道

寿险转型外，市场亦关注平安在收购新方正后的动作。

2021年，平安集团参与方正集团重整。2022年1月29日，银保监会已批准平安人寿运用自有资金482.18亿元投资新方正集团，投资完成后持股比例约66.51%。而随着北大方正人寿控股股东变更为新方正控股，平安人寿也成为北大方正人寿的间接控股股东。

谢永林表明，平安尤为看重方正的医疗健康板块，包括以北大国际医院为旗舰医院及十余家医疗机构等。中国国内的优质医疗资源紧缺且分散，收购新方正后，平安将北大医疗优质资源与公司的保险产品结合，打造未来价值持续增长的新引擎。

一方面，平安将抓住"综合金融+医疗健康"战略，另一方面，加快赋能方正寿险与证券，修复其价值，同时加快处置与主业无关的资产。

重整期间，平安对部分亏损业务已经采取了剥离处置措施，经营风险得到了有效化解。"目前，北大方正集团重整稳步推进，各方将积极研究方案，以解决方正人寿偿付能力不足问题。"谢永林说，新方正现金流充足，客户权益与利益将不会受到影响。

根据2022年年报，平安基本每股收益4.58元，每股净资产46.97元。随着股价2022年11月触底反弹，平安目前股价在46元/股上下，动态市盈率约10倍，低于国内保险综合业的12.78倍。

平安称，随着外部环境转好和市场信心恢复，寿险行业处于周期性转型的关键时刻，市场存在巨大发展潜力，中国平安的投资价值有望进入修复通道。

谢永林表示，股价波动短期来看有市场因素和周期的影响。平安管理层将努力经营好业绩和基本面，深化寿险改革，同时注重股东回报，加强跟投资者沟通；股东回报方面，持续加强分红派息。相信长期市场会认同平安的价值，未来平安价值和股价会相匹配。

2022年，平安向股东派发股息每股现金人民币2.42元，同比增长1.68%，预计合计派息约440亿元。

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