杀疯了！多只巨头狂飙 转向了？ 焦点关注
远离大家视线很久的“核心资产”（酒、药、新能源等），最近几天大有起
2023-06-16杀疯了！多只巨头狂飙 转向了？ 焦点关注
远离大家视线很久的“核心资产”（酒、药、新能源等），最近几天大有起色，尤其今天直接暴走。比如茅指数4连阳，今天大涨2.41%；宁组合5天4阳，今天大涨3.96%。
(相关资料图)
01
核心资产被抢筹
从今日主力资金净流入前20个股来看，所谓的“核心资产”明显受到了追捧，比如居首的宁德时代、排在第二位的隆基绿能。再往后还有三一重工、贵州茅台、五粮液、阳光电源、中国中免等等。
02
创15个月最大涨幅
主力净流入最多的宁德时代大有急先锋的架势，该股今天大涨8.19%，创下2022年3月16日以来约15个月单日最大涨幅。
按照证监会算法（以下同），宁德时代最新市值1.02万元，较前一日增加约770亿元，最新排在A股第8位。而2021年12月2日宁德时代创下380.46元收盘价历史新高时，其总市值一度高达1.6万亿元，仅次于贵州茅台排在A股第二位。
03
核心资产集体反弹
看公募基金重仓前30个股今年以来和本月以来的股价迥异表现，核心资产重新受到资金青睐的迹象会更加直观。数据显示，前30大重仓股中今年以来有20股是下跌的，而本月以来只有3股是下跌的。
即使看公募基金前50、前100重仓股，这种迹象同样显著。前50大重仓股中今年以来有35股累计下跌，而本月只有9股累计下跌。前100大重仓股中今年以来有69股累计下跌，而本月只有26股累计下跌。
04
核心资产为何起势？
至于说核心资产这几天为何卷土重来，市场上也是众口不一，但总结起来主要就是以下三个方面：
一是认为核心资产之前跌的太多，当前属于正常的反弹需求。比如新能源指数，今天之前刚刚经历一波超过40%的回撤；再比如医药生物指数，自2021年2月18日高开低走后，就一直震荡走低，迄今回调幅度同样超过40%；还有消费100指数，2021年2月18日以来也是回撤超过40%。
二是认为当前市场有增量资金入场的迹象，位置相对更低的核心资产就有了更大的吸引力，或者说市场终于有了多余的钱买科技股以外的板块。有业内人士表示，此前市场存量资金博弈明显，往往是顾此失彼，买了科技股就得卖掉新能源等股票，哪天回头买新能源等，又得卖点科技股。
从成交额来看，今天A股成交额为1.07万亿元，已是连续两天成交额超万亿。而此前的5月11日至6月13日，A股成交额连续24个交易日不足万亿元。
三是随着上半年的即将结束，市场聚焦上半年经营情况的动力开始增强，而核心资产的业绩给市场的感觉无疑更加稳健。比如此前召开的贵州茅台股东大会上，丁雄军就表示，有信心完成今年15%的营收增长目标。
以整个白酒板块为例，今年一季度白酒板块合计实现归母净利润535.23亿元，同比增长19.11%，增速较2022年第四季度增加1.56个百分点。拉长时间看，自2020年第三季度以来，白酒板块业绩增速已连续11个季度保持在两位数以上。自2019年第四季度创下3.79%的业绩增速低点后，白酒板块的业绩增速便向上拐头。
05
反弹能够持续吗？
对于近来核心资产们的上涨，投资者更为关心的是能不能持续的问题，对此市场持乐观情绪者居多。
知名基金经理刘彦春近日表示，目前非常多的绩优公司估值水平已非常低，一旦经济内生动力出现恢复迹象，这些公司估值会有非常强的向上的弹性。而对于中国的经济前景，刘彦春自己是十分乐观的。
至于当前市场关注的新兴产业和传统产业之间此消彼长的问题，刘彦春认为，两者之间是一个相互支持或者相互咬合的关系，而不是彼此之间抢占资源抢占的关系，新兴产业发展需要传统行业支持，包括新能源、半导体在内的新兴产业需要解决资金来源、销售客户等问题。如果传统行业持续的低迷下去的话，新兴产业也会失去创新动力。
还有一部分人士认为，反弹能不能持续的核心问题是A股能不能向上，说白了，指数要是上不去，甚至还继续下探，那就一切都白搭。而对于这一点，近期不少机构都从股债性价比角度认为，股市存在向上反转的拐点。
中信证券在最新研报中表示，今年4月以来，我国股债性价比指标连续下跌，即将触及“均值-2倍标准差”警戒线。而历史上，股债性价比一旦触及“均值+/-2倍标准差”的极端位置，通常会出现明显反转。
图片来源：中欧财富投顾
当然了，也有机构对以消费为主的核心资产的持续性持怀疑态度。申万宏源在最近的研报中表示，经济预期修复+海外扰动缓和，使得有格局优化的核心资产，包括地产链（家电家居）、核心消费（白酒、啤酒，医疗服务等）、新能车迎来反弹，但下半年内需并非强复苏，海外衰退仍是方向，需求改善的弹性和持续性终归有限。
（文章来源：东方财富研究中心）
标签：
